虚拟股权激励的设计
虚拟股权激励的设计
摘自:本文来自创融法务,发布者:admin 2018-09-30 09:50:08
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实战案例企业A(虚拟股权激励方案设计的六步)
企业A正处在高速发展期,未来有上市的计划,由于外部诱惑太多,导致内部很多人才蠢蠢欲动,而拥有核心技术的人决定着该企业的生死存亡,公司为了稳定创业团队及核心技术骨干,打算采用长期激励的方式来激励并锁定员工。但老板当前并不太愿意将实际股份释放,希望借助一套激励方案,核心员工能够从公司的利润以及不断增长的净资产中获利,同时,也希望此方案便于未来上市后进行激励方式虚转实的转换。
结合公司现状及老板的诉求,可以采取虚拟股权的激励方式来实现,方案核心部分包括以下六步:
第一步:激励总量及基准价设计
根据最新核算的公司净资产,净资产为1亿元,公司总股本虚拟设计为5000万股,原始股价为2元/股,大股东愿意给激励对象分享公司20%即1000万虚拟股的收益权和增值权。对进入被激励对象范围的员工发放虚拟股认购权,已认购的虚拟股享有分红权,同时享有虚拟股股价(原始股价可以根据公司净资产估算,后期随着公司发展、业务规模扩大,股价可以在以净资产估值的基础上做一定的溢价)增值收益。
备注:设计虚拟股权激励方案的时候,可不采用现金购买虚拟股票的方式,而采取大股东赠送的方式,这样可以在规避一些潜在风险(比如非法集资风险);同时让被激励对象享受虚拟股的分红权和增值权,放大激励效果。
第二步:激励对象及分配量设计
明确被激励对象的选择原则;结合职级、业绩、潜力、对公司价值观的认同等因素综合评定,分配被激励对象可认购的虚拟股数量,有两种常用方法可参考。
方法1:所获虚拟股数额由其职级系数确定。
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设置职级系数:参考职位评价的方法,依各职级的相对价值差异设置职级系数;
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将所有激励对象的职级系数汇总求和得总系数;
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把当年拟授予虚拟股份额与总系数的比值乘以个人所在的职级系数,得到个人获授的奖励份额;
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个人获授的奖励份额乘以当期实际授予股份占可授予虚拟股份的比例【一般会对股份进行一部分的预留(本案例中当期分配70%,30%进行了预留),以保证未来的关键人才也能够享受到该类激励】
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也可根据激励对象专业能力、当年业绩等情况在确定的个量基础上进行适度微调。
