知识产权证券化

知识产权证券化：

知识产权证券化是指发起人将其具有可预期现金收入流量的知识产权即基础资产，通过一定的结构安排对基础资产中风险与收益要素进行分离与重组，转移给一个特设载体（Special Purpose Vehicle，简称SPV），由该特设载体发行一种基于该基础资产的现金流的可以出售和流通的权利凭证，并以此融资的过程。

服务内容：

1.协助选取合法、有效、优质、稳定性强的知识产权，通过许可使用等方式取得债权，从而确保产生稳定现金流。

2.为设立特设机构（SPV）提供专业意见，并起草相关设立文件。

3.协助将知识产权衍生的债权转让给SPV，组建资产池。

4.协助设计知识产权资产池支持证券化的规模、期限、品种、预期收益率等内容。

5.协助内部信用评级及信用增级。

6.为证券发行提供专业法律指导，并起草、协助签订相关承销协议、投资协议、托管协议等。

服务流程：

1.初步沟通、了解需求。

2.调查、核实知识产权的合法有效性及续费、续展情况，选取合法、有效、优质、稳定性强的知识产权。

3.协助知识产权所有者通过许可使用等方式取得债权，从而确保产生稳定现金流。

4.协助设立特设机构（SPV）。

5.协助知识产权所有者将知识产权未来一定期限的许可使用收费权转让给SPV。

6.协助SPV聘请信用评级机构进行资产证券化（ABS）发行之前的内部信用评级。

7.协助SPV根据内部信用评级的结果和知识产权所有者的融资要求，采用相应的信用增级技术，提高ABS的信用级别。

8.协助SPV再次聘请信用评级机构进行发行信用评级。

9.协助SPV向投资者发行ABS，以发行收入向知识产权所有者支付知识产权未来许可使用收费权的购买价款。

10.协助知识产权所有者向知识产权的被许可方收取许可使用费，并将款项存入SPV指定的收款账户，由托管人负责管理。

11.为托管人按期对投资者还本付息提供指导意见。